La estabilidad o invariabilidad tributaria: su aplicación para favorecer las inversiones en AL

Por Darío González, Blog del CIAT, 5 de octubre de 2026

Introducción
La tributación está sujeta a la política económica y social de cada país, por lo cual requiere su constante adecuación en el tiempo, mediante reformas que pueden ser sustanciales (aquellas que modifican los pilares en los cual se estructura) o correctivas (incluye las mejoras específicas del mismo modelo).

Irretroactividad
En cuanto al momento de la vigencia de la ley tributaria, resulta contrario a derecho, su retroactividad. Respecto al ejercicio o momento desde el cual rige, se debe distinguir si nos encontramos ante un tributo de ejercicio (anual o mensual) o de consumación instantánea.

Respecto de los tributos de ejercicio, existen a su vez dos criterios respecto a su vigencia: a) pueden aplicarse en el mismo período en el cual fueron creados (Argentina, Brasil -excepciones-, etc.) o b) solo corresponde su aplicación en el ejercicio posterior a la sanción de la reforma (Chile, Perú, etc.).

En cuanto a los impuestos de consumación instantánea, las modificaciones rigen para los hechos o actos posteriores a la publicación de la norma tributaria.

Su inestabilidad
Los tributos pueden tener variaciones en el futuro, lo que conlleva la preocupación específicamente de las inversiones significativas, por cuanto las mismas requieren un tiempo prolongado para madurar y generar beneficios, por lo que la modificación de las reglas establecidas podría involucrar una seria afectación económica a las mismas.

Ante la presión de los inversionistas, los países emergentes para lograr su concreción, crearon regímenes con beneficios fiscales y aplicaron normas de estabilidad o invariabilidad fiscal para asegurar su vigencia durante un determinado período de tiempo.

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